Tỷ phú dầu mỏ huyền thoại John D. Rockefeller từng nói “Bạn có biết điều duy nhất làm tôi cảm thấy sung sướng là gì không ? Đó là nhìn thấy cổ tức chảy về túi.” Bạn nào gửi tiền chắc hẳn sẽ rất hào hứng khi đến ngày nhận lãi, nhìn thấy tiền sinh ra tiền.
Khi đầu tư bất động sản, cổ phiếu hay bỏ vốn ra làm ăn kinh doanh, bạn không biết đến ngày nào mới được hái quả, quả to hay bé. Khi đầu tư vào các sản phẩm lãi suất cố định như tiền gửi, bạn tính toán được khi nào sẽ nhận lãi và lợi nhuận là bao nhiêu.
Ví dụ LeoX có 1 tỷ đầu tư vào lãi suất cố định 9%/năm, mỗi tháng tiết kiệm thêm được 10 triệu để đầu tư thì sau 4 năm LeoX sẽ bạn sẽ có thể thu được 1,98 tỷ. Thú vị phải không ? Bạn có thể sử dụng công cụ tính toán số tiền dự kiến tương lai trong phần công cụ tại website Leox.vn (gui-tiet-kiem) để tính toán giá trị tương lai cho khoản đầu tư của mình nhé.
Với những người yêu thích lãi suất cố định thì có một sản phẩm sexy hơn tiết kiệm mà các bạn nên nghiên cứu, đó là Trái phiếu.
Trái phiếu là gì ?
Khi một doanh nghiệp cần huy động vốn để sản xuất kinh doanh, họ có thể lựa chọn sau:
• Tăng vốn chủ sở hữu : Bằng cách phát hành cổ phần để bán cho các cổ đông hiện hữu hoặc cổ đông mới
• Vay nợ : Có thể là (1) vay ngân hàng hoặc (2) phát hành Trái phiếu - vay của người mua Trái phiếu.
Như vậy, khi bạn mua trái phiếu do một doanh nghiệp phát hành, thì lúc này bạn là chủ nợ của doanh nghiệp đó.
Túm lại, phát hành Trái phiếu bản chất là đi vay nợ, trong đó Tổ Chức Phát Hành Trái phiếu (gọi tắt là “TCPH”) là Bên Đi Vay và Nhà Đầu Tư Trái phiếu (gọi tắt là “NĐT”) là Bên Cho Vay (chủ nợ).
Trên thực tế thị trường, TCPH (Bên đi vay) có thể là chính phủ (trái phiếu chính phủ), tỉnh/ thành phố (trái phiếu chính quyền địa phương) và doanh nghiệp (trái phiếu doanh nghiệp).
Nhà đầu tư (Bên cho vay) có thể là ngân hàng, các công ty bảo hiểm, quỹ đầu tư và các cá nhân có tiền nhàn rỗi muốn đầu tư.
Trái phiếu giống với một khoản cho vay hoặc một khoản tiền gửi tiết kiệm ở chỗ:
NĐT sẽ được nhận một lãi suất cố định biết trước. Cũng giống như gửi tiền hoặc cho vay, rủi ro lớn nhất khi đầu tư Trái phiếu là khả năng trả nợ gốc và lãi của TCPH (Bên Đi Vay).
Tuy nhiên, Trái phiếu có một số điểm khác biệt sau:
• Trái phiếu là một loại chứng khoán có thể chuyển nhượng được, do vậy NĐT có thể bán Trái phiếu cho NĐT khác mà không cần chờ đến đáo hạn. Điều này là 1 điểm cộng so với gửi tiết kiệm vì nếu rút tiền sổ TK trước hạn, lãi suất bạn hưởng sẽ là lãi suất không kỳ hạn, không đáng là bao so với mức lãi suất ban đầu.
• Giá Trái phiếu có thể biến động tăng giảm phụ thuộc vào một số yếu tố, tức là bạn có thể có thêm 1 khoản lãi ngoài trái tức cố định được nhận. Đây là điều mà ít người để ý đến khi đầu tư trái phiếu.
Trong phạm vi website của mình, LeoX sẽ chỉ tập trung bàn luận sâu về Trái phiếu doanh nghiệp, là công cụ mà NĐT cá nhân có thể tham gia và đã có khá nhiều sản phẩm trên thị trường. Trái phiếu chính phủ hay Trái phiếu chính quyền địa phương có lãi suất thấp hơn tiền gửi và yêu cầu vốn đầu tư lớn đến tham gia, sẽ phù hợp hơn với NĐT tổ chức (ngân hàng, quỹ đầu tư).
Tại sao NĐT nên quan tâm tới Trái phiếu doanh nghiệp ?
Trên thực tế, đầu tư Trái phiếu doanh nghiệp bản chất là cho doanh nghiệp vay. Một số hình thức kinh doanh khác trên thị trường như cho vay cầm đồ, cho vay tín dụng đen (2-3 k/ triệu/ ngày) cũng là kinh doanh bằng cách cho vay tiền. Tuy nhiên, so với các hình thức này thì đầu tư Trái phiếu là hình thức kinh doanh an toàn hơn, được pháp luật bảo vệ và có quy định rõ ràng hơn cho NĐT cá nhân tham gia.
Dưới đây là một số ưu điểm của Trái phiếu so với tiền gửi:
• Lãi suất cố định hấp dẫn hơn lãi suất tiền gửi : Lãi suất Trái phiếu doanh nghiệp cao hơn lãi suất tiền gửi (thường bằng lãi suất trung bình của BIDV, Vietinbank, Vietcombank, Agribank + biên độ khoảng 4-5%). NĐT có thể tính toán được trước tiền lãi sẽ thu. Tất nhiên lãi suất trái phiếu cao hơn tiền gửi đồng nghĩa với rủi ro cũng cao hơn. Trái phiếu doanh nghiệp có rủi ro mất vốn khi doanh nghiệp không trả được nợ. Rủi ro này thường cao hơn so với gửi tiền. Nếu chưa đọc về rủi ro mất vốn khi gửi tiền bạn có thể đọc tại đây.
• Lãi thực hưởng theo thời gian nắm giữ: Nếu bạn gửi tiết kiệm mà tất toán trước hạn, bạn chỉ được hưởng lãi không kỳ hạn. Nếu bạn đầu tư trái phiếu, bạn có thể chuyển nhượng lại khoản đầu tư mà vẫn nhận được lãi suất thực hưởng cho thời gian đầu tư mà không phải chịu lãi suất tất toán trước hạn như với tiền gửi.
• Khả năng trading (mua đi bán lại): Khác với tiền gửi hay cho vay, Trái phiếu là một loại chứng khoán có thể mua đi bán lại được. Do vậy, với Trái phiếu, NĐT có thể chốt lời khi giá lên mà không cần chờ đến ngày đáo hạn. Với việc đầu tư Trái phiếu đúng thời điểm, bạn có thể có mức lợi nhuận cao hơn đáng kể so với mức lãi suất cố định ban đầu đấy.
Để buôn trái phiếu có lời, bạn cần hiểu về Tổ Chức Phát Hành (công ty mà bạn cho vay), các hồ sơ trái phiếu, các rủi ro khi đầu tư, cách định giá và mua bán trái phiếu, cách đánh giá xu hướng lãi suất. Cũng không có gì phức tạp lắm, LeoX sẽ hướng dẫn các bạn cách làm trong bài sau nhé!
